商务部世贸司副司长俞建华发言

　

大家好。

正好三年前中国刚刚加入WTO，中央在这里举办了国际形势与中国加入WTO研讨班。当时所有的中央委员、党政军领导、中央、地方的领导都来参会，朱总理、钱副总理、胡锦涛书记做了重要报告，江总书记在人民大会堂做了重要讲话。来授课的都是主要的部长。当时研讨班的结论是加入WTO有利有弊，应对得好可以做到利大于弊。三年过去了，我们加入WTO形势究竟如何？我利用15分钟的时间简单地给大家介绍一下。

2001年GDP增长7.3％，2002年8％，2003年增长9.1％，2004年增长9％。2003年总量超过了11万亿，三个产业分别增长2.7％、11.6％、4.2％。2004年继续增长，采取了一些宏观调控措施避免增长过快，预计增长可以达到9％。估计2004年GDP的总量可以比我们加入WTO前增加了1.5倍。比1976年增长35倍以上。1979年至今，中国GDP年均增长比世界的平均水平快一倍以上，我们的外汇储备到2004年11月底，比2000年增长了4000亿。当时有人担心海关关税下降中央财政不好过，2001年中央财政1.6万亿元，当时增长22％。2002年我们达到了1.9万亿，2003年2.17亿。2004年增长2.6万亿，增长21％左右。78年中央财政收入1100亿，现在是2.6万亿，2000年中央财政收入1.3万亿，所以2004年比加入WTO之前几乎翻一番。财政有钱了，作为发展中国家要做很多国计民生的事。我们看看海关关税，2002年中国加入WTO前几个月我们的海关关税确实在下降，引起了中央、国务院的高度重视。

当时我去澳大利亚，我们部门还给我派了一个活，就是考察澳大利亚实行贸易自由化后海关关税的情况，因为澳大利亚是八十年代初实行贸易自由化的。我们走访了十几个部门，得出结论贸易自由化初期关税税收会有所下降，但随着关税下降，税基的扩大，税收会恢复性增长，而且会带动国内产业结构的调整。事实上到了2002年底，海关税收已开始上升，直至今天。79年海关关税只有26亿元，比78年还减少了0.6％，2001年海关税收增长11％，2002年增长3.9％，2003年海关税收增长了43％，2004年前11个月增长28％，预计全年海关税收可以达到4700亿，平均每个工作日我们的海关税收达到19亿。79年我们一年是26亿，2004年关税税收比2000年翻一番还多。作为一个发展中国家，维持高关税无非是两个目的，一是财政收入。二是保护国内产业。中国大幅度降低关税财政收入逐年增长，经济结构进一步优化，竞争力进一步加强。

我们看看进出口，2001年增长7.4％，2002年21.8％，2003年37％，2004年增长了35.7％。我们在世界上的排名从2000年的第七位，2001年第六位，2002年第五位，2003年第四位，2004年的第三位，每一年跳一位。人都有仇富心理，搞不好会引起一系列问题。我们现在是1.1万亿美元的进出口，美国2000年是2万亿。排在我们前面的是德国1.3万亿，按现在的发展速度，今年或明年就会超过德国成为第二位。刚刚被我们超过的是日本8500亿。上面这些令人鼓舞哪勘甓际呛９毓厮安欢舷陆档那榭鱿氯〉玫摹?001年我们关税15.3％，2002年降低到12％，当年平均下降了3.3％，2003年下降到11％，2004年下降到10.4％，2005年下降到9.9％，其中工业品9％、农产品15.3％。全世界农产品平均关税水平是62％，我们是15.3％。

与此同时我们也有一些问题，加入WTO以后，随着出口的迅猛增长，有几个背景。第一出口迅猛增长，第二因为外贸权的放开，从事外贸的企业越来越多。从原来的十多个垄断的外贸公司，到现在有上百万企业可以从事外贸。在这种背景下外贸秩序确实有些混乱。再加上刚刚提到的仇富心理。国外对我们的贸易保护主义。几种因素相加导致我们加入WTO以后，国外对我们实施贸易救济的措施并没有减少。三年来对我们实施贸易保护组织措施有180起，1979年以来一共是670起，这三年就占了26％，其中涉案金额44亿美元。

从内部来看，就是透支，这是很大的问题。外贸的发展是建筑在对资源、环境、人力资源的透支基础上。比如我们的纺织品，我们现在的产量占三分，我们现在已取代了土耳其成为欧盟出口纺织品的第一大国，取代了墨西哥成为美国市场纺织品的第一大国。

第三简单说一下后过渡期。现在大家都说我们进入了后过渡期，什么叫后过渡期？后过渡期期有什么事可做？我总结了六个标志，第一非关税措施全部取消。以前我们对汽车、机电产品以及其他的进口，我们加入WTO的时候，有400多个税号，我们采取非关税措施，即配额、许可证、特定招标，随着2004年对汽车一百零几亿的配额结束，2005年进口汽车不再有配额也不再需要许可证。工业品的进口非关税措施全部取消。第二关税已经降到9.9％，除了汽车我们的关税要到2006年降到25％，汽车零部件降到10％以外，大部分产品关税已降到终点。农产品关税配额量已经达到了最高点，贸易权已全部放开，所有的企业都可以从事外贸。服务贸易中银行、保险、证券、分销享受过渡期的服务贸易领域过渡期逐步结束。除少数部门，大部分的过渡期全部结束，外商可以独资和控股。第六国内法律法规的清理基本结束。后过渡期我们还需要进一步开放、进一步履行的承诺，在服务贸易领域我们在快递、电信、银行、铁路运输、旅游这方面还有一些过渡期的安排将逐步取消。

中央做出了加入WTO的战略决策是完全正确的。三年来我们的应对也是有效的。过渡是平稳的，假如WTO的积极效应正在逐步显现。但对后过渡期的挑战以及生存的影响我们不能掉以轻心。（录音整理）

 

 

 

 

 

 

国资委业绩考核司副司长王晞互动答疑

 

问：请问王司长，听了国资委的展望很有体会。上届政府要解决国有企业的三年脱困的重大措施，就是债转股，我来自江西，是我国第一批也是全国化工行业第一家债转股企业，国资委对债转股企业后面股权的改革有什么新的措施？当时债转股，资产管理公司的股权是短期持股，由于短期持股对债转股企业的发展有一定的意义。股东想的是把股权收回，对于怎么再投资他不感兴趣。其他的企业人家再来投资，债转股的企业盘子比较大。我想问一下王司长，资产管理公司，债转股股权将来是长期持有还是短期持有。第二个问题问外贸司的俞司长，加入WTO，我们跟美国谈的最后一个议题就是关于化肥的进口。这两年国内化肥企业的发展很快，在不久的将来，国内的产量应该能满足国内的需求是否还要进口？

答：三年脱困债转股作为重要的措施，应该说实施以后对我们国有企业脱困发挥了很好的作用。通过这几年国有企业的发展情况，也证明我们这项措施发挥了很大的作用。刚刚这位朋友提出的是后续问题，前不久也发生了一些资产公司出售债权的问题。从国资委来讲，也在逐渐规范这件事。整个的产权交易和股权的转让近期正在搞一个规范性的文件。估计上半年大概能够出台，对你说的这个问题会有一些说法。在这里，因为我没有具体参与文件的起草，详细的内容我也没办法做解答。　　

问：请问国资委的王司长一个问题，先前邵主任也谈到了，现在所有产权股的转让都必须进产权交易所，目前产权交易所本身的改革有没有允许民资外资进来？目前的发展状况是什么样的？以后我们的改革思路是什么样的？

答：对产权交易所用两个字说的话也是规范。从国资委来讲中央企业已明确了，只有两、三家，北京、天津、上海几家产权交易，凡是中央企业涉及到产权交易的还是这三家交易所。其他一些省市交易所还需要进一步规范，加强管理。通过前些年的运作，大家可能也感受到了，交易所里虽然进场交易可能交易所内部制度规定、程序上的处理还存在一些问题。所以国资委来讲首先我们选择交易所的时候是选择一些比较规范的，我们认为运作比较好的交易所来起步。今后随着交易所的规范，在交易所的选择上可能还有一些其他的选择。

问：请问王司长，最近我们注意到中航油事件以及大家都关注四川长虹有一个巨亏，他们都涉及到有关国有资产的问题。一般的投资者肯定也很关心，国有资产保值、增值，但通过这个事件给国资委对于管理人员的业绩考核制定了一个什么实质性的东西？因为我们也看到国资委要增加一系列的措施，但我没有见到实质性的东西。如何保护广大投资人的利益？

答：这个问题提得很尖锐，从国资委成立以后，应该说我们在加强国资监管，落实国资管理责任方面做了一些工作。业绩考核工作是其中一项落实经营管理责任的措施。我们对国有企业的负责人每年都要定具体的经营业绩指标，对任期要制定资产保值、增值率的指标。我们觉得国有企业这几年出了一些问题，特别是在资产经营方面也还是存在着一些问题，和国资委成立比较晚是有关系的。因为我们是2003年才成立，从2004年开始建立一些经营业绩的考核指标，也是针对180家大的集团公司。像你刚刚讲的中航油是二级公司由其母公司进行监管。国资委对其母公司的经营责任监管已逐步在加强。下一步我想通过国资委考核指标的传递，他的集团公司也会对他的子公司进行这样的考核。我们想通过责任的层层落实，对资产保值和资产管理的风险都会有帮助。下一步随着我们国资委特别是各省市国资委的建立，整个国有企业资产管理方面都会得到一些控制。谢谢。

问：中航油事件中，当事人之所以那么大胆跟业绩挂钩是有关系，那么出了事如何处罚是否明确？

答：有，从考核来讲有具体的措施，造成多大的损失我们会扣多大的奖励。陈之所以有这样的胆量我觉得不完全是经济上利益的问题，从他主管上是希望把这块做好一点，因为他前几年确实做得不错。另外从决策程序来讲应该说是不到位的。他没有按照通常的企业经营决策的程序经过报批或者经过经营班子严格的讨论和评估，所以造成他现在的这种损失。我想随着下一步监管的加强，规范很重要，都是建立在各种规章制度，从决策程序、造成损失的处理上，都会有一系列的文件来保障。（录音整理）

 

 

 

 

 

国务院信息化办公室推广应用组组长陈小筑答疑

 

问：我来自深圳市，我集团下属有两家从事信息化推动工作。这个问题是问陈组长，我所属的一家企业从事政府办公解决方案和电子商务，我们的办公方案已用于很多城市的政府，另外我们已建成中国最大的数码冲印网。另外一家是嵌入式网络设计和网络计算机的生产，网络计算机是拥有自主知识产权的，收购了外资企业，我们的网络计算机是一百台计算机系统，降低费用的40％－50％，为建设这个项目我们在苏州吴中买了1200亩土地建基地。国务院在推动信息化建设中考虑立法，能否透露一下立法所涉及的内容？针对我们这样的企业能否加大一些政府支持力度？

答：我想你首先关心的是国家信息化的推进过程中如何通过应用来拉动产业的发展给我们具有自主知识产权的产品更多的应用空间和政策支持力度。中国推进信息化有一个很重要的责任，就是通过应用来拉动产业的发展，而且通过应用为中国IT产业以及其他产业的发展创造市场空间，我们国家搞信息化可能跟印度有最大的不同，就是我们的内需对产业的需求还是非常大的。因此我们在考虑整个信息化的规划时，从政策层面非常注意这个问题。特别强调在信息化的应用过程当中，要注意使用国产软硬件产品，尤其在电子政务的建设中，国务院信息办会同科技部、信息产业部等有关部门下发了关于电子政务建设的总体要求，特别强调在电子政务的建设中，无论是系统集成商还是产品的提供企业都应该注重扶持国内的产业发展，注重采购国内的软硬间产品。现在财政部正会同有关部门加大力度制定软件的政府采购有关办法和实施细则。想在政府采购中加大对软件产业的支持。你刚刚提的第二个问题，就是关于网络计算机的应用，网络计算机作为一种相对PC更便宜、更经济的终端，如何在信息化的建设中用起来确实是一个很大的问题。网络计算机跟NC相比，在安全性上，管理方面应该说有更多的优点。网络计算机的成本相对于PC机应用还是要便宜得多，所以政府一方面注意引导产业发展网络计算机、同时在应用过程中，也非常注意鼓励一些适合的地方广泛采用网络计算机。至于网络计算机的推广应用我想更多的还是一些产业政策方面需要制定的问题，但从信息化的角度我们已注意到这个问题，而且也鼓励在办公环节特别是在银行、税务有一些比较适合运用这类计算机的地方推广、应用这类机器。国家对于软件和集成电路的发展已专门发了国务院18号文，从税收、投资、人才培养各方面都给了很多优惠，这主要还是针对软件和集成电路产业。因为18号文的内容太丰富了，如果需要了解详细情况下来我们可以讲，因为主要还是针对软件和集成电路产业的。

问：我想问一下陈组长，现在的电子商务平台有些B2B模式很混乱，，还有一些贸易资讯领域导致企业分辨不清到底什么样的信息最有价值，作为应用小组，在这方面的指导上有什么建议？

答：关于电子商务发展，第四次国家电子信息化小组审议通过了关于发展我国电子商务的指导意见，最近已以国办（2005）2号文件正式下发。从中国目前的发展状况来看，电子商务的发展总的来说还是比较好的，但也像一些媒体批评的那样，我国的电子商务是只有电子没有商务。公司搞了很多，网也搞了不少，但真正在网上开展商务活动的还是比较少的。现在我个人认为中国发展电子商务、政府在这方面关键还是要营造一个有利于电子商务发展的政策环境。现在我们从这么几个方面要解决进一步发展电子商务的问题。第一就是政策环境。现在中国推进电子商务很大的问题还是立法比较滞后。尽管我们去年人大通过了电子签名法，2005年4月1日会正式实施。电子签名法对真伪，公司的情况可以起到一定的作用，但不是说有了电子签名法以后所有的问题都能解决了。下面围绕电子商务进一步的发展，可能在立法上还有革命军人数据的保护问题，这也是一个急需立法的。另外关于电子支付，因为现在在网上真正能够开展贸易，电子支付也是一个很重要的手段。围绕这些方面的立法我想是下一步很重要的问题。

第二要解决电子商务在中国有电子，没商务的状况，要加大现代物流的建设，整个物流的配送要能适应电子商务的发展。现在我们的物流也是按照部门为主的建设，全国缺乏规划和真正形成快速的物流体系。第三个比较大的问题是标准也要跟上。现在我们在电子商务推进的过程中，包括各位企业非常关心的产品的代码问题，电子标签的问题，很多问题应该说基础工作都还没有解决。你想如果我们的产品在网上的身份都还不是唯一的，可想而知这样的交易环境可能还不是最规范和最安全的。最后一个问题就是要加大力度，解决网上银行电子支付的问题。从这些政策环境着手才能真正为中国电子商务的发展创造一个比较好的平台，真正地为中国的电子商务发展创造一个更安全的更规范的环境。电子商务最终的实施主体还是企业，政府在推进电子商务方面还主要是一个安全的、规范的、适应网上交易的环境。

问：我想问陈组长一个问题，我们公司主要从事电子商务、电子政务方面的研究工作，我们现在想把SP增值业务和短信业务增加到电子政务中，您能给我们这种公司什么建议吗？在推广中我们需要注意些什么？

答：你提的是非常具体的技术方案层面的问题，将来电子政务为适应办公的方便，最大限度地提高政府的办公效率和为社会、为社会、为市民提供更便捷的服务，进来可能会采用移动终端这样一些手段，据我了解现在像海关以及一些信息化程度比较高的领域，他们现在在使用手段上已经多样化了。除了原来的互联网服务以外现在已经考虑到了采用移动终端的手段，我想这些东西还要具体化，具体我们这个公司如果想提供这方面的手段支持我们的政府更有效地搞电子政务的话还是要结合每个领域具体的应用需求来比较实事求是地为他们提出更好的解决方案。谢谢。（录音整理）

 

 

 

 

 

 

中国保监会副主席魏迎宁发言

 

尊敬的各位来宾、女士们、先生们大家下午好！

今天我发言的主要是介绍保险业的状况。

一、保险业发展改革情况

党的十六大提出全面建设小康社会的目标，保监会通过对保险业发展现状进行分析，得出我国保险业正处于发展的初级阶段基本论断。认为保险业的发展与经济社会不相适应是当前的主要矛盾，提出必须抓住难得的机遇，尽快把保险业做大做强。近年来保险业树立和落实科学的发展观，以改革开放为动力，以结构调整为主线，以市场体系建设为基础，坚持防范化解风险取得了明显成效。这个成效的表现，一是保险业务平稳、健康发展。2004年全国保费收入4318.1亿万，同比增长11.3％，保险收入占GDP3.4％，保险密度（国民人均保费）332元人民币。在保费收入中财产保险业务增长较快，达到了1089亿元，同比增长25.4％。人身保险业务，因受保险公司调整业务结构和利息上升的影响，保费收入3328亿元，同比增长7.2％，但在业务总量中仍占74％。保险公司总资产1.18万亿元，在去年突破了1万亿大关，余额1.12万亿元，同时保险业务的增长质量和效益得到提高。据统计快报显示，去年保险全行业的利润是近年来最高的。

保险改革的推进。自2003年下半年以来中国财产保险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、中国平安集团股份有限公司，相继在国外上市。国际投资人的监督逐步转化为上市公司的自觉行动，三大保险集团业务量加起来占了中国保险市场的60％以上。改革迸发的活力正在成为推动我国保险业健康、快速发展的强大动力。第三结构调整初见成效，寿险产品的结构得到了改善，新业务增长较快，银行保险产品逐步转型，风险保障型产品发展加快，业务品质得到提升。财产保险的市场各种度有较大幅度下降。前几个比较大的公司在保费中占的比重比较大，现在已大幅度下降，即市场竞争更加充分了。保险公司资金用途、投资结构有所改善。因为在保险公司的投资结构里，以前银行存款占的比重比较大，现在银行存款占的比重下降，银行刺激债和可转换公司债券已成为保险业新的投资亮点。

促进发展的政策措施有了新的突破。一是保险市场准入机制不断完善，新的市场主体相继产生。以前国内新成立一家保险公司是不太容易的，而且多年来新的中资保险公司基本没有批，但2004年批准了一批新保险公司筹建，包括批准设立第一家农业保险公司，第一家建筑保险专业公司，第一家养老金保险公司，在保险公司的专业化经济和组织形式创新方面取得了新的突破。去年有八家中资保险公司和四家外资保险公司进入市场开展业务。同时还增设了一批保险公司的分支机构促进了市场的竞争。二是保险资金运用渠道不断拓宽。除了保险法规定的银行存款买卖政府债券、金融债券以外，现在已容许保险公司买卖企业债券，证券投资基金、直接投资股票市场。容许保险公司自有外汇资金到境外运用，允许保险公司投资于银行刺激债和可转换公司债。允许保险公司向商业银行办理协议存款。保险资金运用渠道的拓宽为保险公司加强资产负债匹配管理，分散投资风险和提高投资收益创造了条件。三是保险公司的融资渠道增加，容许保险公司发行刺激债，为解决保险业快速发展中的增资压力，改善偿付能力提供了新途径。

风险防范工作不断加强。保监会一直把风险防范作为基础来抓，以资金运用为关键环节、以保险保障基金为屏障，努力构筑保险业风险防范的途径，去年年底已公布保险资金管理办法。保险公司经营不善关闭破产，对于被保险人的救助就可以用保险法定基金来承担。保险服务经济社会的作用进一步发挥。在经济补偿方面一些重大的自然灾害发生后，保险公司及时赔付，在妥善处理灾害事故方面发挥了重要作用。比如说去年11月21号的空难，人身意外伤害保险赔付了1300万元，飞机的机身损失赔付了2300万美元。同时越来越多的人和家庭、企业把商业保险作为养老、医疗保障和企业风险管理的重要手段。在资金融通方面，保险公司持有的国债，去年年末是2651.7亿元，金融债1156.8亿元，企业债68.76亿元。在银行的协议存款3709.4亿元。以多种方式支持国民经济建设，保险公司持有证券投资基金575亿元，作为主要的机构投资者，在促进资本市场稳定发展方面发挥的作用日益突出。保险公司持有的银行刺激债，占银行刺激债发行总量的30％以上，为银行提高资本充足率，推动商业银行改革提供了有力的支持。在开拓新的服务领域方面，针对各地频繁发生的安全生产和公共责任事故，保险公司在一些省市开展煤矿物主责任保险，医疗事故责任保险和火灾、公路保险责任试点，保险公司还参与了八个省、市、41个县新型农村医疗试点，参保人数达到了807万人，提高了新型农村的运营效率。在黑龙江、吉林等九个省市保险公司开展了农业保险试点，积极探索符合各地实际的农业保险经营模式。在东北地区，企业年金改革试点过程中，保险公司也积极参与了方案设计和基金管理。

二、保险业对外开放的状况

2004年12月11号，保险业加入世贸的过渡期已结束，标志着我国保险业进入全面对外开放的新时期。加入世贸组织以来，保险业对外开放的进程日益加快。对外开放的广度和深度不断扩大。呈现出几个特点，加入世贸以前中国市场有28家外资保险公司，目前外资保险公司已达到37家，另外还有3家正在筹建。二是开放的质量，财富杂志2003年公布的世界五百强企业共有46家保险公司，其中27家已在华设立外资机构。三是发展速度迅速。2004年外资保险公司业务增长98亿元，同比增长45.7％，外资保险公司的保费收入占总保费的2.3％。但在对外开放较早的上海、广州等城市，外资保险公司的市场份额已分别达到了15.3％和8.2％。外资保险公司的进入促进了市场竞争，带来了先进的技术和管理经验。在稳健经营和优质服务等分析起到了良好的示范作用。提高了保险业的整体发展水平。下一步保险业将继续坚定不移地扩大对外开放。一是信守加入世贸组织的各项承诺，不断完善制度保障。二是积极引进在健康险、责任险和农业险等方面有专长的外资保险公司，鼓励外资保险公司到中西部和东北地区设立营业机构，带动相关业务和相关地区保险市场的发展。三是对中外资保险公司实施统一监管，创造公平竞争的环境，促进共同发展。四是加强国际交流与合作，扩大中国保险业的国际影响。

三、保险业面临的新形势

综观国内外经济形势，我国保险业正处于难得的发展机遇期。经过二十多年的发展，保险业基础不断加强，改革向纵深推进，我国保险业正在转型，主要表现在五方面。一是市场化程度提高，国有保险公司的成功改制标志着以现代股份制为主要特征的混合所有制成为我国保险企业制度的主要形式。保险公司逐步成为真正的市场竞争主体。二是增长方式出现了转变，保险公司的经营观念发生深刻变化。从单纯追求规模到注重速度与质量、结构、效率的统一，注重自身素质的提高。内涵价值的提升和企业长远的发展。三是保险的功能作用向纵深发展。随着保险功能不断深化拓展使社会对保险的需求向更高层次发展。对政府来说可以运用保险这一市场经济手段，辅助社会管理，降低管理成本提高管理效率。对企业来说，保险作为风险管理的有效手段，在提高其管理水平方面可以发挥重要作用。对个人和家庭来说人们在医疗、保险、教育方面的保障更多地需要保险来解决。四是保险业的外部关联性不断增强。随着保险公司的上市和投资理财型保险市场的发展，保险市场对资本市场的依存度增加。保险公司日益成为资本市场重要的机构投资者，对资本市场的作用和影响越来越大。随着金融综合经营的深化，银行、证券和保险之间合作的范围更加广泛，并向更深层次发展。五是国际化程度不断加深。越来越多的外资保险公司进入我国保险市场，外资公司在我国保险市场扮演着越来越重要的角色，在全球范围内分散风险，使国际再保险市场对我国保险产品和定价的影响力加大。随着保险公司境外融资和保险、外汇资金的境外运用，国际金融市场对我国保险市场的影响越来越大。加入世贸组织过渡期结束后，我国保险市场对外开放进一步扩大，将逐步融入国际保险市场，成为国际保险市场的重要组成部分。

不久前我们召开了全国保险工作会议，确定了今年保险发展的目标。今年保险业将进一步深化技术，重点是优化股权结构，健全保险公司的法人治理结构，强化内控机制，保险业将继续调整机构，实现保证性产品和投资性产品的协调发展，积极发展直接关系人们群众生产、安全的责任保险，努力发展农业保险，推动现有保险市场的发展。保险业将不断夯实发展的基础，包括制定保险业十一五规划，启动修改保险法的程序。加强信息化建设工作，大力加强保险业的城域建设。我们深信在全面建设小康社会的进程中，随着保险业的做大做强保险的服务领域进不断扩大，保险的经济补偿功能、资金融通功能、社会管理功能将进一步充分发挥，使保险业为经济发展和构建和谐社会做出应有的贡献。谢谢大家。（录音整理）

 

 

 

 

 

中国证监会市场监管部主任谢庚发言

　

各位来宾下午好。

说到风险可能更多的同志首先想到的是持续三年半的市场下跌，市值损失很大，所以对市场没有信心。大家知道在过去的2004年，资本市场有一件具有历史意义的大事，就是在年初的时候国务院出台了关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，也叫三号文件，市场称之为国九条。这是自资本市场建立以来国务院第一次专门为资本市场发的文件，这个文件表明了党中央国务院对发展资本市场的决心和信心。同时也在文件中明确了中国资本市场的发展分享和现阶段的相关政策。因为这个文件对资本市场发展是一个长期的利好。继任是长期利好，落实若干意见就是一项长期的任务，我们将按照若干意见确定的方针、精神不断地拓展其内涵和外延，而不仅限于已经提出来的政策。

从2004年当年来说，我们落实若干意见的力度也是历年来最大的。围绕落实若干意见所出台的政策、措施也是历年来最大的。或者说以前我们争取了很多年的措施都在过去的一年中得到落实。我想这些政策措施对资本市场的长远发展，对资本市场各主体的规范运行都具有长远的重大意义。有些同志说有这么多好的东西出来，资本市场为什么去年还是下跌？大家知道，去年资本市场运行从外部条件来说形势好，我们讲内形外势，资本市场的环境发生了一些变化。资金面出现了一些紧张局面，由于资金的紧张，也使很多公司的风险相继爆发。所以资本市场有一些阶段性因素的影响。从内在来说，资本市场有其自身的历史形成的深层次的结构问题。他对于外部环境的变化，对这种变化的适应能力，对市场自身的调整能力，风险的控制能力都相对脆弱。所以外部环境的变化可能对市场形成了阶段性影响，并由于市场自身的结构出现了深层次问题，使这种影响放大。说到底，从投资者角度说，市场下跌，资金外流。为什么？这个市场有风险。这就回到了我们的主题。第一我去这个市场，作为投资者来说，我想有投资收益。收益多少是一个问题，但首先这个市场应该是公开、公平、公正、透明的。换句话说，应当是比较安全的，而不是高风险的。

大家觉得这个市场现在有风险，不敢来，所以投资者信心不足。说到风险我想借用消防工作中江泽民同志的一句话“隐患显于明火，责任重于泰山”。资本市场过去的风险是相当大的，比如市场建立初期，限于我们的认识水平和体制、制度环境，我们做出的很多安排实际是不完善的，即在制度和监管方面都存在很多的不完善、不规范。深圳市场出现过810，上海市场出现过327国债事件。从机构运行来说，风险也很大，比如98年全面清理的证券公司挪用客户保证金。违规开展代客理财业务、违规开展柜台融资。甚至历史上我们的证券公司，还做过非证券业务，钱多是用客户的钱。上市公司历史上透明度也很差，这些年我们狠抓上市公司运作的透明度。市场运行在过去几年运行中庄股是比较普遍存在的。投资人的投资行为选择在很大程度上是跟着庄走。

今天的市场跟过去有一个最大的变化，就是过去是隐性风险，现在是显性风险，按照隐患显于明火的原理，现在很多风险正在得到释放和化解。或者说这些风险正在由不可控转为可控，从这个意义上讲中国市场的风险在逐渐化解。我们对很多问题已有了深刻的认识，并提出了有效的解决措施。在过去的一年当中，很多措施已经在逐步地付诸实施。

现在的资本市场风险与过去还有什么不同呢？我们现在这个市场正处在重要的历史转型期，很多改革在突进，很多制度在调整，不规范的做法在逐步转向规范。市场不断转型中也会暴露出一些市场矛盾。过去做法不规范但是在不规范中维系了一种平衡。我们现在的目标是正确的，要从不规范走向规范，但在这个过程中是要打破原有平衡的。这个过程可能会带来一些新的问题，但这些问题一定是阶段性的。我们刚刚开完全国证券监管工作会议，尚主席对今年的资本市场工作做出了全面的论述和部署。我觉得在现在市场低迷的情况下我们更应该看到市场存在的机遇。中国市场发展所面临的机遇从来不像今天这么大。我从六个角度来说这个问题，从国际范围来说，中国的资本市场正从封闭市场走向开放市场，国际投资者从未像今天这般关注中国市场。反过来中国市场也必须应对这种从封闭走向开放的局面。要在这个过程中提高我们本土市场的风险控制能力和竞争力。第二个角度就是十六届三中全会以后，整个市场经济体制的发展加快、改革推进加快。会使得中国资本市场的运行环境发生更加深刻的变化。我们一直讲我们是一个转轨时期的市场，在整个经济体制改革进一步推进的情况下，我们转轨的进程也会加快。相应地，我们基于转轨所形成的一些制度、理念都要发生深刻的变化。

从金融体系的角度讲，我们直接融资比重从历史最高的12％近两年已下降到百分之三点多。资本市场的不发达，已经使金融风险进一步向银行转移。这个问题已越来越深刻地得到了广泛的认同。即在金融体系的完善和平衡进程中，已经把大力推进资本市场发展列为一项重要的规律和指导思想。这也是历史上没有过的。从资本市场自身来说，我们越来越意识到我们现在是一个不完善的，功能缺失的瘸腿市场，只有股票市场还没有形成真正的公司债券市场，股票市场也只有现货，还缺乏很多与市场所需要的衍生产品。这样的市场功能和风险控制能力是不能够适应全面建设小康社会，全面推进社会主义市场经济建设对资本市场的要求。

从优化企业微观结构的角度来说，我们的企业本来应该能够根据自己企业的经营特点，不同的发展阶段，应该能够在直接融资、间接融资方式中做出自主的选择。从而优化微观融资结构。而我们资本市场自身的不发展，使得这种选择在很大程度上受到了限制。第二方面，随着我们改革、开放所带来的居民金融资产的增加，以及社会保障制度的建立和完善。这些资金都有保值、增值、投资的需求。从这六个方面来考虑，社会各个方面对于大力发展资本市场，全面规范资本市场的呼声和要求比前几天要高得多。所以我们在很多重大问题认识、统一也是前所未有的。在这样一个非常难得的历史机遇面前，我们要做什么呢？面对目前或存在的这些风险我们要做什么？根本的一条就是由于这些风险是在体制转轨的背景下，新兴市场所特有的风险，好多根源于体制不配套，根源于市场的体制缺失、制度缺失、结构缺失所造成的，所以解决这些问题防范资本市场的风险，增强投资者的信心，最根本的必须坚定不移地推进国九条的落实。坚定不移地推进资本市场的改革、开放和基础性、制度性结构制度的解决。但是解决这些问题需要一个过程，这些问题解决了以后，其效应发挥也需要一个过程，所以在这个过程中必须妥善处理好改革力度、发展速度和市场可承受程度的关系。不排除采取一些必要的阶段性措施保持市场的稳定。

所以从大的思路说来说，我认为现在资本市场的风险不是比原来大了，而是风险的性质发生变化。从隐性变成显性，从不可控变成可控。从不断的积累到风险的化解，只是以前我们没有意识到它，而现在把它摆在面前以后，让我们感觉风险是比较大的。但是我相信，既然我们已全面启动了标本兼治，远近结合的各项改革措施。真正实现中国资本市场的公开、公平、公正和可持续发展的日子已经不会太远。谢谢！（录音整理）

 

 

 

 

 

 

银监会银行监管部主任王兆星发言

 

问：请问王主任，市场化风险补偿机制正在建立，有消息说存款保险基金制度的方案已提交给相关部门，不知道这个消息是否切实？第二个问题，关于保险业的问题，随着加入WTO，保险业过渡期何时结束？企业年金保险与目前商业保险有什么区别？

答：目前这也是我们银行业、社会比较关心的问题，尽快建立存款保险机制。有人把存款保险理解为保险产品业务，实际上存款保险是银行体系安全网近来的重要组成部分。监管目的是保护广大存款人的存款安全。使广大存款人对银行体系有一个坚定的信心，这样我们才能不断运作，不断提供新的血液。怎样更能保护存款人安全来强化几亿存款人对银行体系的信心？其中两个重要的因素当然还有很多其他的因素，包括社会的整个社会体系建设、法制建设等等，还有银行体系管理、质量，这些都很重要，还有一个非常重要的因素，就是作为一个银行监管部门，你要像“看门狗”一样看好这些银行，使这些银行安全、稳健地经营。及时发现风险，及时纠正、及时控制。这需要银行自身有一个良好的治理，监管部门也有一个很好的识别、判断和控制风险的能力。同时也要求银行充分、客观地向社会披露信息，提高其透明度，使广大公众了解这家银行是否安全、经营是否文件。同时发现高风险的银行，在其不能救助的情况下要它及时退出市场。要求其退市同样有存款人的保护问题，这家银行倒闭了，存款人的存款如何保障？各国建立了一种金融安全网机制“存款保险”，由各个被监管银行按一定的资产比例和风险情况交纳存款保险费用，成立一个存款保险基金。哪个银行住了问题，用存款保险基金偿付存款人的存款。当然为激励银行更好的经营，防范道德风险，这里有一个按比例偿还，有一个最高限额的问题。所以加强监管，看好银行，同时建立存款保险机制就是为更好地使广大公众对银行和存款安全有一个良好的信心。这个机制在很多国家已建立，我们目前在各个部门充分征求意见，充分论证。因为涉及到存款人的利益、涉及到银行的利益也涉及到各方面的关系，还涉及到很多的立法，涉及到如何防范道德风险等各方面，这是一个很复杂的工程，目前取得了阶段性的进展。在未来我想存款保险机制会真正在中国建立起来，成为保护存款人、维护安全体制的重要制度。

问：目前国内台资企业越来越多，但台资背景的银行在大陆只有一、两家，华裔银行是其中之一，据我所知华裔银行想在深圳进一步开设支行，但一直没有批下来，而外资银行的申请纷纷批下来了。给人感觉银监会对外资和对台资的，银监会对促进对台商金融服务有什么打算？第二个问题是提给谢庚主任，现在人们一提国有股减持市场就大跌，前段时间尚主席和国资委李主任一直在沟通，到了现在他们双方达成了什么样的一致意见？国有股减持到底怎么搞？

答：在开放初期大陆有一、两家台资背景的银行机构，最近台资银行也在中国大陆设立了七、八家代表处。台资在大陆投资越来越多，也确实需要全面的金融服务。这种金融服务一方面是大陆的中资银行加以提供，同时还有一些其他的外国银行可以提供。现在对于刚刚所提出的台资银行设立分支机构的障碍，港澳台都是WTO成员，按照银行管理条例，港澳台银行都是作为外资银行管理，那就要适用外资银行的管理条例、准入条件和监管政策，这些还是有很大差别。至于对外资银行我们一直持积极态度，使其更好地为大陆企业、台商投资企业服务。作为WTO成员，我们目前的法规系列都是按外资银行对待，所以这里不存在任何歧视问题，我们都是按照监管标准同等对待这些银行。已经进来的只要它符合银监会的审慎标准，能够有一个安全、稳健的经营基础，符合监管标准的情况下，我们是给予支持，设立分支机构以及开办人民币业务。对于新的台资银行的进入，现在还需要建立两岸良好的监管机制，监管真正达到有效协调、配合，信息共享，这样对银行实施有效的监管。在此基础上才可能有一个新的发展。因为银行和一般的中小企业不一样，银行是要吸收公众存款，它是一个经营高负债的、具有社会性的一个类型。所以对银行的监管标准，要远远严于一般的中小企业，也恰恰因为银行风险社会影响对公众的影响远比一个工商企业大得多。所以对银行的监管往往更加谨慎、严格。只有在这样的基础上我们抱着替所有存款人安全负责的角度，只有这家银行符合了审慎的标准，达到了安全稳健的经营，我想他的业务、经营都会得到发展。

问：想问一下银监会王主任，2002年国务院出台了住房公积金管理办法，其中一条是住房公积金存款只容许存在四大国有银行。从目前的市场来看，这个办法有悖于市场公平竞争，这个办法是否可以修订？让其他银行也可以公平参与市场竞争？

答：这个办法和内容我们不一定非常熟悉，可能有些业务在开始有一个试行的阶段。因为银行业相对比较年轻，市场也比较年轻。银行对于一些新业务风险识别、判断、控制也需要建立相应的机制，这需要一个过程。在一定程度上也是为保护存款人的公共利益。因为存款人把钱放在你这里，你进行贷款、运用，这些业务的风险什么样？风险有多大？能不能控制？有没有超过你的承受能力都要事先进行判断和摸索。有些新业务在开始的过程中需要摸索、试验，需要不断完善、总结风险管理。开始的时候在几家银行试行一下、进行探索和完善。经过一段时间以后，认为这个业务很成熟了，风险、技术、体制比较成熟了，市场也比较规范了，肯定会按照市场化的原则，公平、公正、公开地进行竞争，这不存在什么问题。

现在银行大类是两类，一类是商业银行，一类是国家政策性银行，商业银行经营的原则有三条，安全性、流动性和盈利性。在国家法律法规的框架下，商业银行金融产品的创新、融资渠道的创新除了要符合国家的法律法规，不能做国家法律法规政策禁止的融资领域外，只要它符合我上述的三个原则，都可以进行融资。没有什么所有制也没有什么领域，包括你刚刚讲对知识产权抵押进行融资，只要银行根据其风险的判断和评估，符合贷款的安全性、流动性、盈利性原则，金融产品的创新、开发空间是没有禁区的。还有一类是政治类银行。政治类银行也要考虑资金安全和流动。他追求盈利就没有像商业银行那么强烈。但政策性银行也可以对国家自主知识产权产品、产业给予一定的支持，尽管这种在长期来讲风险要相对高一些，但是对于提升自身产业的竞争力是非常有利的。在这种情况下商业银行和政策性银行会不断开拓业务领域。（录音整理）

 

 

 

 

 

中国保监会新闻发言人保监会发展改革部主任袁力答疑

 

问：我问两个保险方面的问题，刚刚提到组织形式创新的时候，黑龙江的农乡保险机构已成立了，这种组织方式是否也适用于内资合资的寿险公司呢？

袁力：最近报纸上也有所披露，在去年年底中国第一家乡户式的保险公司已在黑龙江成立了，从目前的保险法找不到这种形式，根据2003年保险法规定保险公司的组织形式有两种，一种国有独资，一种股份制。按外资保险公司条例有很多外资公司和中资公司合资设立有限责任公司。就是说目前在我国组织形式上实质有三种，经过这么多年的改革，目前国有独资保险公司都逐步地股份化了。合资公司大部分是采取有限责任公司。相互制公司目前在法律上并没有规范，我们之所以批准在黑龙江设定相互制的农业保险公司主要目的是为了发展农业保险这方面进行一些尝试。所以这是带有一定的试点作用的。就是通过试点我们发现它是否适合在我国现阶段发展农业保险作为一种比较合适的组织形式。第二通过这个试点我们要摸索一些规律制定乡户式保险的法律法规。从目前来看，这项工作只是一项试点。经过一段时间，比较成熟后，如果认为这种乡户式比较适合中国农村保险的需求可能进一步发展，届时中外资应该是可以享受同样的待遇。

问：保险下一步资金的用途可以放松到什么程度？哪些渠道是可以应用的？第二请教一下银行，我们感觉银行品种不够，按目前的融资渠道，融资有问题，以后有没有可能知识产权也可以融资？

袁力：我先回答第一个问题，目前来看保险资金运用的渠道在过去的两年中有了很大的扩展。大家也都知道，现在保险资金可以以一定的比例直接进入股市，可以有一定的比例直接做海外投资。目前不能做的恐怕一个是实业，一个是贷款。经过过去这几年不断拓宽资金运用渠道的，现在作为保险行业资金运用问题的主要矛盾不在于资金运营渠道的狭窄问题。前阶段我们始终在强调如何解决资金运用渠道狭窄的问题作为主要矛盾，但经过过去两年的努力，这个问题应当说得到了很好的解决。现在的主要问题就是如何防范资金运用风险的问题，在这方面已经成为下一步我们监管部门和业界共同研究的比较大的问题。至于进一步拓宽资金运用渠道还有没有空间，应当说还是有的。在这方面我们跟相关部门讨论研究，比如通过间接的方式投入国家大型基础设施建设，在这方面我们正在和国家开发银行相应的部门商量拓宽资金运用渠道的具体方式。我想跟大家说一点，保险资金运用的渠道问题经过过去的几年，有了很好的解决。现在的主要矛盾和主要工作方向是在现有拓宽资金运用渠道的基础上如何更好地提高投资收益，防范资金用途渠道拓宽后可能出现的风险。（录音整理）

                                              http://www.ciimc.com/baogaohui/baogaohui.htm